Uma narrativa dentro de outra narrativa. No prólogo, G., então um menino, descobre uma história em uma gota de chuva. A partir daí, a vivenciaremos através de seu olhar, como quando admiramos peixes em um lago. Pedrinho, Jojô e Sasá, após a chegada do circo na cidade, empreendem uma aventura: descobrir onde mora a alegria. Neste mundo de descobertas, onde tudo é possível como num passe de mágica, esses amigos descobrirão muito mais do que onde mora a alegria. Vamos descobrir junto com eles?