Sara Crewe, uma pequena princesa que vive feliz com seu pai na Índia colonial, entra em uma escola seleta na Inglaterra. Apesar de sua reputação como uma pessoa severa, Miss Minchin, a diretora da escola, recebe a garota como um presente e promete cuidar dela. Mas de repente o capitão Crewe morre arruinado e, da noite para o dia, a pequena princesa se transforma em uma pobre menina abandonada e órfã, rejeitada por todos.