Neste conto, Machado de Assis volta a tratar das fraquezas humanas.
Rangel, homem de grandes sonhos, mas com ações minúsculas, preocupa-se em demasia com status e com prestígio social, mas é incapaz de enxergar o prejuízo que tal comportamento lhe proporciona. Era conhecido como o diplomático em razão do jeito elegante e fino de se portar, seus discursos também eram notáveis.
Aos quarenta e um anos, passou a vida à procura de um bom casamento, deleitando-se em conquistas imaginárias. Frequentava lugares distintos da sociedade, sempre à busca de realizar seu sonho.
Já desenganado de tantas conquistas imaginárias, enamorou-se por Joaninha, dezenove anos, filha de seu amigo João Viegas.
Certo dia, quando estava na casa de João Viegas lendo a sorte das pessoas, num cenário jogatino, planejava o melhor momento de revelar seu amor por Joaninha. Mas era difícil revelar seu sentimento, pois a carregara nos braços quando pequena.
Seu plano era revelar o interesse pela moça na última festa de outono. Contudo, um convidado inesperado apareceu: Queiroz, rapaz atraente e divertido que, em poucas horas, acabou ingressando na concorrência pela conquista de Joaninha.